隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)不斷發(fā)展，量化投資漸漸成為國(guó)內(nèi)投資領(lǐng)域常見的應(yīng)用策略。正在發(fā)行中的農(nóng)銀量化智慧混合基金也為投資者提供了量化投資的途徑，該基金依據(jù)多因子模型量化選股，從估值、成長(zhǎng)性、盈利能力等三大維度衡量股票投資價(jià)值，通過“打分”評(píng)估，確定個(gè)股權(quán)重。

　　值得一提的是，為了保持未來基金運(yùn)作中量化模型的競(jìng)爭(zhēng)力，基金管理人將在已有的量化模型上深挖有效的超額收益因子，做精做細(xì)，從數(shù)據(jù)源的廣度和深度上不斷挖掘獨(dú)特有效的因子，如高頻數(shù)據(jù)維度、事件維度、大數(shù)據(jù)維度、公司治理維度等，保持比較優(yōu)勢(shì)。同時(shí)考慮股票超額收益預(yù)測(cè)值、投資組合整體風(fēng)險(xiǎn)水平、交易成本、沖擊成本、流動(dòng)性以及投資比例限制等因素，通過主動(dòng)投資組合優(yōu)化，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的最優(yōu)投資組合。

　　量化投資策略的核心在于模型，量化投資模型從最初搭建框架到開發(fā)因子，需要對(duì)模型進(jìn)行回測(cè)，不斷提高量化策略的研發(fā)水平。在當(dāng)前環(huán)境下，量化投資要保持競(jìng)爭(zhēng)力，必須不斷深化模型，更好地對(duì)應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境。量化投資是在追求合理風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的基礎(chǔ)上，通過大量的數(shù)據(jù)訓(xùn)練，結(jié)合先進(jìn)的資產(chǎn)配置理念，輔以經(jīng)驗(yàn)性的模型管理手段。而大多數(shù)量化產(chǎn)品都有完善的風(fēng)控體系，量化產(chǎn)品也不是追求某一刻的爆發(fā)性業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，而是追求基金業(yè)績(jī)的穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)。